2025年上半年航空物流发展情况分析

——雷竞技电竞竞猜网 总经济师崔忠付

航空货运与经济、贸易发展高度相关。面对复杂多变的国际形势与整体走弱的全球经济，2025年上半年我国GDP增速达到5.3%，国民经济运行稳中向好。我国经济持续稳健增长为航空货运的发展奠定良好基础。

一是运输规模稳步增长。今年以来，货邮运输量持续增长，空货邮运输量累计完成 478.4万吨，同比增长 14.6%，其中2-6月增速均超过10%。在跨境电商等产业带动下，国际市场成为航空物流发展的重要驱动，今年上半年，国际货邮运输量达到203.7万吨，同比增长23.4%。

图：2024年-2025年6月货邮运输量

其中，国际航线货运量占比呈现上升趋势，成为航空物流的重要增长点。2025年上半年，国际市场恢复和增长更明显，国际航线货运量占比达到42.6%，同比增加2.9个百分点，较2019年同期增加10个百分点。前5个月国内航线货运量增速不及国际航线货运量增速的二分之一，国内市场占比下降。

图：2024年-2025年6月国内、国际货邮运输量

二是中美航空需求下降。受美国关税调整、最低价值包裹免税政策取消、上半年抢运透支三重压力叠加，中国至美国贸易航线上航空货运需求出现下滑。根据中国海关总署公布数据，中国5月对美国的低价值小额包裹出口同比下降39%，环比下降53%，降至78.4亿元，为2023年初以来的最低水平。今年5月，中国到美国的电子商务空运发货量下降了43%，部分货运量已转向其他国家。根据Rotate航空咨询公司数据显示，自5月2日“最低限值”豁免被取消以来，截至5月13日，中国大陆与香港飞往美国的航空货运量同比减少26%，与前四周平均水平相比，运力下滑高达30%。大型货运航司也受到冲击。总部位于美国、在中美航线上投放最多运力的阿特拉斯航空，在此期间的航线运力同比下降28%。国泰航空下降2%，而中国南方航空则下滑了30%。

三是点、网结合，航空物流网络布局更加完善。一方面，航空物流枢纽集中度凸显。国家发展改革委累计发布七批国家物流枢纽，20个空港型国家物流枢纽所在城市的GDP总和超过全国GDP的四分之一，20个枢纽机场的货量合计超过全国机场货量的80%，航空物流枢纽在引领支撑区域经济发展方面发挥了重要作用。

另一方面，航线网络不断优化。国内形成以主要城市群、都市圈为核心的航空货运通道，国外畅达全球核心市场，目前已经通航50个国家的106个城市。据中物联航空物流分会不完全统计，截至6月30日，2025年全国共新开145条货运航线，其中，国内航线28条，国际货运航线117条，国际航线数量同比增长58.1%。国际航线中，亚洲航线54条，欧洲航线45条，北美洲航线12条，南美洲、大洋洲、非洲航线各2条。

从各月数据来看，2025年各月航线数量整体呈上升趋势。其中增长幅度最大的是2025年1月，与2024年同期相比有21条的大幅增长；增长幅度最小的是2025年2月，航线数量为8条，比2024年2月的7条略有上升。

今年2月以来，美国频繁出台多项关税政策，对中美航线产生影响。2025年5月，新开中美航线仅有1条，同比降低83%。2025年6月，新开中美航线数量为2条，同比降低50%。

图：2024年-2025年6月我国新开国际航线

四是航空物流市场主体加速成长。据不完全统计，2025年上半年全国货运航空公司有17家、货机达到249架，今年上半年货机数量比2024年增加3架。我国航空企业国际货运市场份额达44%，同比提高4个百分点。在今年发布的全球空运货代50强榜单中，共有14家中国企业上榜，比2024年多4家。其中，中国外运、华贸物流、柏威国际分别位列第五名、第十四名、第十六名。

展望2025年下半年，全球经济环境复杂多变、地缘局势紧张、关税贸易战硝烟未散，我国航空物流市场面临着诸多压力与变量。

一是航空物流货运量增长态势有待观察。从国际来看，全球经济预期不断走弱、不确定性日益增强。根据国际货币基金组织的最新预测，2025年全球经济增速将显著放缓，平均增速将由2024年的3.3%降至2025年的2.8%。同时，世界银行将2025 年全球贸易增速下调至1.8%。经济增长是航空需求增长的重要基础，经济增速放缓将影响跨境电商等航空消费需求的增长。从国内看，经济回升向好基础还不稳固，有效需求不足，但随着上半年更加积极有为的宏观政策发力显效，我国经济运行延续稳中向好发展态势，展现出强大韧性和活力。2025年我国经济增长预期目标为5%，预计国内有效需求的扩大将成为航空物流货运量增长的重要驱动。

二是国际环境不确定性因素增多。6月9日至10日，中美就落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的措施框架达成原则一致，就解决彼此经贸关切取得新进展。中美经贸合作前景向好，但不确定性仍然存在。自6月13日起，以色列与伊朗军事冲突不断升级，对全球航空货运格局产生结构性冲击。以色列、伊朗及伊拉克周边空域因最新冲突相继关闭，多家国际航空公司被迫紧急调整航线，导致飞行时间延长、运营效率下降。与宏观环境同向变化的航空物流增长速度将有所放缓。

三是我国航空物流市场约有60%-70%的货源来自于跨境电商，航空物流企业与头部平台深度绑定，发展独立性受到挑战。特别是随着这些跨境电商国际化竞争的加剧，以及供应链的整合加深，电商平台要求航空物流企业能够提供从运营、物流、履约到售后的全链条服务。同时，随着跨境电商平台全球布局多点开花，对航空物流网络的广泛化、转运时效、成本管控的影响力和控制力迅速提高，甚至直接下场成为航空物流的组织者与运营者，这势必会加剧航空物流市场的竞争。

当前国际形势复杂多变，只有加强我国自主可控的航空物流网络建设，才能保障我国航空物流的稳定发展，提升我国在全球航空物流领域的竞争力和话语权。